가격 대비 수익 비율 (PE )을 가치 주식에 사용방법

주가 수익률 (PE 비율)은 회사의 연간 주당 순이익의 주가를 측정 한 것입니다. 가격 대비 수익 비율은 회사 주식에 대한 현재 투자자 수요를 보여줍니다. 가격 대비 수익 비율이 높으면 일반적으로 투자자가 미래 수익이 증가 할 것으로 예상하기 때문에 수요가 증가 함을 나타냅니다. 주가 수익률은 연도 단위로 측정되며 구매 가격을 상환하기위한 소득 연수로 해석 될 수 있습니다.

가격 비교 판매비율의 원리

회사의 시장 가치 (발행 주식 수에 주가를 곱한 값)를 고려하고 지난 12 년 동안 회사의 총 판매 수익으로 나누어 판매 가격 비율 (가격 / 판매 또는 가격 대비 수익 비율)을 계산할 수 있습니다. 개월. P / E 비율이 낮을수록 투자 매력이 높아집니다. 판매 가격은 재고 크기를 조정하는 유용한 방법을 제공합니다.

 

P/S의 활용방법

시장 대 판매 비율은 회사가 판매하는 모든 달러의 시장 가치를 보여줍니다. 이 비율은 아직 이익을 얻지 못했거나 일시적인 좌절을 경험 한 성장 주식을 효과적으로 평가할 수 있습니다.

 

가격 대비 판매 비율은 회사의 시가 총액과 수익을 확용하여 주식의 합리적인 평가여부를 결정합니다.

예를 들어, 회사가 운영중 수익을 얻지 못하고있는 경우 투자자는P/S비율을 보고 주식이 저평가되었지 아니면 과대평가 되었는지 분명 확인할수있습니다. P / S 비율이 수익성이있는 동종 업계의 경쟁사보다 낮다면 투자자들은 낮은 밸류에이션으로 인해 주식 매입을 고려할 수 있습니다. 물론 P / S 비율은 주식의 적절한 평가 여부를 결정할 때 다른 재무 비율 및 메트릭과 함께 사용해야합니다.

 

지난해 어떤 회사를 한 번도 벌지 못했다고 평가하는지 살펴보면 P는 P가 0.7이고 친구 P가 2.0이라고 가정할 경우 P는 상당한 상승률을 누릴 수 있을 것으로 보인다.라이벌과의 조화죠. 한편, (마이너리티)에 빠져 있는 기업도 배당금을 잃을 가능성이 있습니다. 이 경우 P는 P 비즈니스 평가를 위한 최종 측정값의 하나이며, 투자자에게는 좋은 소식이며, 매우 높은 P는 경보신호가 될 수 있다.

 

지난해 어떤 회사를 한번도 벌지 못했습니다고 평가하는지 살펴보면 P는 P가 0.7이고 친구 P가 2.0이라고 가정할 경우 P는 상당한 상승률을 누릴 수 있을 것으로 보입니다.라이벌과의 조화죠. 한편, 마이너스 수익에 빠져 있는 기업도 배당금을 잃을 가능성이 있습니다. 이 경우 P는 P 비즈니스 평가를 위한 최종 측정값 중 하나이며 투자자에게 좋은 소식이며 매우 높은 P는 경보신호가 될 수 있습니다.

 

부채는 중요한 요소중 하나

매출액 비율의 기업대차대조표는 고려되지 않습니다. 부채가 없고 P/S기반이 낮은 기업은 부채가 높으며 P/S투자는 같은 회사보다 매력적입니다. 어느 시점에 빚을 갚아야 하는데, 부채에는 이자와 비용이 있습니다요. 평가방법으로 가격대비 매출비율로는 부채수준이 높은 기업은 최종적으로 부채충당을 위해 높은 매출을 필요로 하지 않습니다.

 

그러나 회사의 회사채권은 무거워 파산하기 직전에 낮은 P가 될 수 있습니다. 이는 주가 하락과 자본화 기간 중 매출이 줄지 않았으니까.투자자는 어떻게 차이를 알 수 있을까요? 저렴한 매출과 건강하고 별 부담이 없는 매출을 구별하는 방법이 있습니다. 시장 판매 총액이 아닌, 기업 가치 판매량을 사용합니다. 사업가치는 주식평가과정에 대한 회사의 장기부채를 포함합니다. 회사의 추가와 함께, 장기 부채를 총시장 가치와 현금으로부터 공제한 회사의 기업 가치(EV)가 도착합니다. EV를 부채나 잔금을 포함한 기업을 매입하는 총원가로 간주하는 총원가로 간주합니다.

 

결론

판매 기반 매트릭스는 모든 기술뿐만 아니라 평가 방법의 일부이며, 투자자는 회사를 평가하기 위해 다양한 지표를 고려해야 합니다. P 낮은 잠재력은 다른 기준이 높은 수익의 변동을 낮은 부채수준, 높은 성장세를 갖는 한 인지할 수 없는 잠재력을 나타냅니다. 그렇지 않으면 P는 가치의 잘못된 지표일 수 있습니다.